站長資訊網(wǎng)6月23日，新三板企業(yè)曙光數(shù)創(chuàng)(872808.NQ)北交所IPO獲受理。
據(jù)悉，本次每股發(fā)行價格不低于36元/股，本次擬公開發(fā)行股份不超過790.00萬股(未考慮超額配售選擇權的情況下);不超過908.50萬股(全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權的情況下)，發(fā)行人及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15.00%(即不超過118.50萬股)，本次發(fā)行不涉及公司原股東公開發(fā)售股份;最終發(fā)行數(shù)量以北京證券交易所核準并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊的數(shù)量為準。
公司招股書顯示，公司是一家以高效冷卻技術為核心的數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品供應商，主營業(yè)務為：浸沒相變液冷數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品、冷板液冷數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品、模塊化數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售，以及圍繞上述產(chǎn)品提供系統(tǒng)集成和技術服務。
公司專注于數(shù)據(jù)中心領域，在數(shù)據(jù)中心高效冷卻的研發(fā)及服務方面積累了豐富經(jīng)驗，形成數(shù)據(jù)中心高效冷卻系列化的技術和產(chǎn)品;助力實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心領域的節(jié)能降耗，降低數(shù)據(jù)中心運行成本，提升服務器的可靠性。
公司的數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品也包括數(shù)據(jù)中心供配電系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)、服務器的液冷散熱部件等其它配套系統(tǒng)。
報告期內(nèi)，公司收入主要來源于浸沒相變液冷數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品，公司現(xiàn)有產(chǎn)品按技術路徑分為浸沒相變液冷數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品、冷板液冷數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品及模塊化數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品三類。
其中浸沒相變液冷數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品主要為C8000系列產(chǎn)品;冷板液冷數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品主要為C7000系列產(chǎn)品;模塊化數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品主要包含：C500系列產(chǎn)品、C1000系列產(chǎn)品、C2000系列產(chǎn)品、C9000系列產(chǎn)品。
2021年全年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.08億元，同比增長21.52%，歸母凈利潤9371.97萬元，同比增長37.50%，基本每股收益為1.33元。
經(jīng)發(fā)行人第三屆董事會第十三次會議及2021年年度股東大會批準，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，擬將按順序依次全部用于如下募集資金投資項目：
本次募集資金到位前，公司擬以自有資金先行實施;募集資金到位后，公司將用募集資金置換已投入的資金。
如果募集資金凈額不足以完成上述投資項目，不足部分公司將自籌解決。有關募集資金投資項目的具體情況參見本招股說明書“第九節(jié)募集資金運用”有關內(nèi)容。
本次公司北交所IPO，如下重大風險值得注意。
(一)客戶集中的風險
報告期內(nèi)，公司下游客戶主要為數(shù)據(jù)中心整體集成商和數(shù)據(jù)中心最終使用方。公司2019年、2020年及2021年對前五大客戶銷售收入分別為25,799.00萬元、31,344.82萬元和38,404.43萬元，占當年營業(yè)收入的比重分別為88.44%、93.47%和94.24%。
從財務數(shù)據(jù)來看，公司對主要客戶的依賴程度較高。公司與主要客戶合作關系穩(wěn)定，且主要客戶均為大型企業(yè)，若主要客戶因行業(yè)周期波動或者自身經(jīng)營不善等因素導致生產(chǎn)經(jīng)營狀況發(fā)生重大不利變化，公司的產(chǎn)品銷售將會受到不利影響。公司存在一定的客戶集中的風險。
(二)關聯(lián)交易占比較高的風險
公司2019年、2020年及2021年來自于關聯(lián)方的營業(yè)收入分別為22,690.06萬元、26,876.17萬元和17,283.05萬元，所占營業(yè)收入的比例分別為77.78%、80.14%和42.41%。
雖然公司與關聯(lián)方合作均為市場行為，公司所經(jīng)營的數(shù)據(jù)中心基礎設施產(chǎn)品與關聯(lián)方主要從事的計算機及服務器類業(yè)務存在互補關系，尤其是近幾年高性能計算領域的高速發(fā)展，業(yè)務互補關系更為突出。
若公司與關聯(lián)方的合作關系發(fā)生不利變化或關聯(lián)方的行業(yè)地位發(fā)生不利變化，使其需求降低，同時，公司開拓和維護非關聯(lián)方客戶的效果不及預期，則公司的營業(yè)收入存在下滑的風險。
